一、负责任投资组织架构

    公司成立ESG委员会，主任委员为董事长；副主任委员督察长、分管投资副总；公司其他高管担任委员。主要职责：全面领导公司ESG管理及负责任投资相关工作，统筹协调公司资源，推动公司在投资研究、产品创设、管理工作中融入并践行ESG理念；配合申万宏源集团上市公司做好ESG有关报告，拟定公司ESG有关报告；统筹推进公司加入ESG相关主流国际组织并参与主流ESG评级，加强与国际组织成员单位尤其是资管机构成员单位，以及主流ESG评级机构的交流合作；向股东单位、董事汇报公司ESG及负责任投资重要工作进展，接受股东单位、董事会对相关工作的指导，统筹落实相关要求；统筹推进公司ESG及负责任投资的体制机制建设，包括但不限于人才队伍、资金保障、信息系统、目标规划、考核激励等；统筹开展ESG相关培训，提升公司ESG管理能力；统筹管理公司ESG工作相关的其他重大事项。

    公司分管投资研究的副总经理负责落实ESG研究和投资管理；公司督察长负责落实ESG的投资风险管理。研究中心负责构建对上市公司的ESG研究体系，对投资标的进行ESG评分和分类、持续跟踪及研究支持。风险管理部负责根据研究中心对上市公司的ESG评分及最终分类结果，落实风险管理。各投资部门应遵循本办法开展日常投资，遵守ESG分类库的相关规定。信息技术部负责ESG研究和投资及风险管理相关的系统建设和日常维护。法律合规与审计部负责对公司ESG研究、投资和风险管理的全过程进行事后审计。

二、ESG投资策略应用

    申万菱信基金采用“六位一体”的ESG投资流程，该流程融合了ESG（环境、社会和治理）因素，旨在改进和增强传统投资方法的效果。具体的六个步骤包括：策略制定、基本面分析、组合管理、风险管理、与上市公司的沟通和定期跟踪。

    1.    可持续性策略制定：

            申万菱信基金通过确立可持续投资策略和相关准则，原则上排除不符合ESG标准的行业和个股。 

    2.    行业和个股分析：

            在权益投资中，重要的ESG因素被纳入行业研究和个股选择过程中。考虑ESG因素对公司财务和估值的可能影响，行业分析师与ESG团队协作，深入研究公司治理、环境和社会责任问题。相关ESG数据来源于申万菱信基金自建的ESG模型和多个外部数据供应商。

    3.    组合管理：

            ESG团队每季度监控组合的ESG风险暴露和评级变化，向基金经理报告，后者据此调整组合权重。

    4.    风险管理：

            从风险管理的角度，申万菱信基金关注整体组合的ESG状况和风险暴露，监控ESG评级的变化及任何ESG争议事件。公司已在业务范围内实施ESG风险监控。

    5.    公司沟通：

            申万菱信基金积极与上市公司就其ESG风险和机会进行沟通，并提供建议、跟踪和报告。申万菱信基金至今已与多家中国大陆上市公司进行深入的ESG沟通，共同探讨上述公司的信息披露和治理实践。未来，申万菱信基金将继续密切跟踪上述公司的ESG信息披露，并不断完善其公司沟通项目。

    6.    定期跟踪和报告：

            申万菱信基金将每年向PRI报告，展示其在责任投资方面的年度进展。公司负责任投资政策及公开数据可在公司及PRI官网上查阅。

三、ESG研究主题或重点关注议题

       申万菱信基金在进行 ESG 研究时的主要参考方面涵盖但不局限于多个关键领域。这些领域包括对当地政府环境监管的评估、环境管理政策和措施、产品和服务的环境可持续性、产品安全性、员工健康与安全、劳动力管理、供应链管理、广义利益相关者的利益保护、股权结构、管理层激励、腐败预防和治理、关联方交易、会计稳健性等方面。申万菱信基金重点关注主题如下：

    1.    环境主题(E):

            气候变化: 重点关注碳排放管理、能源使用效率以及能源转型机遇，尤其是在 2060 年碳中和目标的背景下。

            自然资源的使用: 侧重于水资源节约措施和自然资源的循环利用。

            污染物管理: 注重污水、固体和气体废弃物的排放管理及相应风险管理措施。

    2.    社会主题(S):

            人力资本管理: 关注员工权益保障、人才发展计划，以及产业链劳工管理办法。

            企业社会价值: 着眼于公司与社区的关系、扶贫项目、负责任营销措施等。

    3.    公司治理主题(G):

            董事会: 重视董事长与 CEO 职位分离情况、董事会成员的独立性、专业性和多元化等。

            股东权利保护: 关注同股同权、交叉持股、关联交易等问题。

            会计政策: 注重会计处理的稳健性与可持续性等。

            企业文化与道德: 专注于商业道德风险控制措施等。

    通过这种全面的 ESG 研究方法，申万菱信基金致力于在可持续投资领域实现更高标准和更佳成效。

四、积极投后管理沟通

        申万菱信基金在投后管理中实施了一系列策略和措施，旨在监督所投资公司并提供ESG方面的优化建议，以促进可持续发展和创造更大的企业价值。这包括深入的公司沟通和积极的治理参与，以及对被投资公司的持续监督和评估。

    1.    深入公司沟通:

            通过与被投资公司的管理层、董事会或相关部门进行沟通，深入了解行业现状，推广ESG领域最优实践方法，并考察企业的实际改变。

            共同探讨企业改善自身ESG表现和信息披露，从而凸显其内在长期价值。

    2.    参与公司治理:

            积极参与公司治理，通过与公司管理层的长期沟通，表达对公司长期可持续发展的看法和期望。

            在重大治理和业务事项上进行深入研究，关注ESG相关议题的准确、及时和透明披露。

    3.    监督与评估:

            定期评估所投资公司在环境、社会和公司治理方面的表现，包括运营能力、环境污染物治理、公司组织架构、高管薪酬、消费者权益保护、绿色技术创新、产品质量与安全、职业健康安全等因素。

    4.    重点监控维度:

            评估公司是否了解可持续发展的主要问题，并在公司层面采取措施。

            查看公司如何实施对主要ESG问题的应对策略，包括设立的解决ESG问题的目标及其可量化性。

            观察公司在达成目标方面的表现，包括管理层的报酬是否与公司的ESG表现挂钩。

    5.    委托代理投票:

            在上市公司年度股东大会、债券持有人大会和特别会议上，通过使用投票权维护利益相关方利益诉求。

            通过上述综合性的策略和措施，申万菱信基金致力于促进被投企业重视可持续发展议题，有效识别和管理ESG风险与机遇，推动可持续的公司治理与商业实践。